- 비자와 마스터카드는 하루 10억 건 이상의 결제를 처리하며 영업이익률 50%를 기록하는 글로벌 금융의 핵심 인프라입니다.
- 이들은 직접 카드를 발급하는 대신 결제 네트워크 생태계를 구축했으며, 빅테크의 등장에도 토큰화 기술로 경쟁자를 파트너로 만들었습니다.
- 최근에는 스테이블 코인 정산 테스트와 암호화폐 보안 기업 인수를 통해 다가오는 웹3 시대의 결제 주도권까지 선점하고 있습니다.
{img}
혁신 전파사. 오늘의 주제는 우리 삶 속에 깊숙이 스며들어 매일매일 곁에 두고 쓰는 서비스, 바로 비자(Visa)와 마스터카드(Mastercard)의 이야기입니다.
비자와 마스터카드가 하루에 몇 번이나 긁히는지 혹시 아세요? 놀랍게도 비자 카드는 하루에 약 7억 번, 마스터카드는 대략 3억 5천만에서 3억 6천만 번의 트랜잭션이 일어납니다. 두 회사는 무려 거의 50%에 달하는 어마어마한 영업이익률을 기록하고 있는 결제 시스템의 왕자들입니다. 최근 모바일 페이먼트와 스테이블 코인 같은 새로운 기술이 등장하며 '신용카드가 필요 없는 시대가 오는 것 아니냐'는 위기론이 대두되고 있습니다. 하지만 이 두 기업은 단순한 카드 발급사가 아니라 전 세계 금융의 '보이지 않는 레일'을 깐 인프라 기업입니다. 이들이 어떻게 글로벌 금융의 표준이 되었고, 다가오는 위기를 어떻게 혁신의 기회로 바꾸고 있는지 그 메커니즘을 파헤쳐 보겠습니다.
신용카드 제국의 탄생: 기차 대신 '레일'을 깔다
1950년대 초반, 다이너스 클럽과 아메리칸 익스프레스(Amex)가 등장하며 신용 결제의 시대가 열렸습니다. 이들은 주로 VIP나 여행자들을 대상으로 한 프리미엄 서비스에 집중했습니다. 이 시장의 가능성을 본 미국 최대 은행 뱅크 오브 아메리카(BOA)는 1958년 뱅크 아메리카드를 출시하며 일반 대중에게 카드를 무분별하게 발급하기 시작했습니다. 하지만 표준화된 시스템 없이 각 은행이 제각각 카드를 남발하다 보니, 정산 지연은 물론 부도율이 무려 25%에 달하는 아비규환이 벌어졌습니다.
이 혼란 속에서 비자 카드의 기틀을 다진 디 호크(Dee Hock)라는 인물이 등장합니다. 그는 중앙 집중형 통제로는 이 문제를 해결할 수 없다고 판단했습니다. 대신 4,000개가 넘는 은행들이 공동 소유하고 자율적으로 동작할 수 있는 프로토콜을 제안했습니다. BOA가 독점하던 권한을 내려놓고 중앙은 기술과 표준만 담당하는 네트워크 연합체를 만든 것입니다. 이것이 1976년 우리가 아는 비자(Visa)로 재탄생합니다.
[출처] 혁신전파사 제공 영상 · 04:17
마스터카드 역시 1966년 BOA의 독주에 위협을 느낀 여러 은행들이 연합하여 만든 '인터뱅크 카드 어소시에이션(ICA)'에서 출발했습니다. 이들은 '마스터 차지'라는 이름으로 시작해 유럽, 멕시코, 일본 등 글로벌 네트워크를 빠르게 확장하며 1979년 마스터카드로 리브랜딩했습니다. 여기서 굉장히 중요한 인사이트가 나옵니다. 이 두 회사는 기차역을 짓고 기차를 직접 만드는 대신, 기차가 잘 다닐 수 있는 '레일'만 까는 선택과 집중을 했습니다. 은행과 가맹점, 고객이라는 3면 시장을 연결하는 보이지 않는 인프라 구축에 몰두한 것이 어마어마한 플랫폼 파워의 시작이었습니다.
위기를 혁신으로: 복제 사기와 빅테크의 습격
결제 네트워크가 전 세계로 뻗어나가며 승승장구했지만, 치명적인 위기도 찾아왔습니다. 1990년대 마그네틱 카드의 복제 사기 사건이 빗발쳤습니다. 이때 비자와 마스터카드는 경쟁을 잠시 멈추고 유로페이와 함께 머리를 맞댔습니다. 그 결과 탄생한 것이 바로 결제할 때마다 새로운 암호 코드를 생성하는 복제 방지 칩 표준, EMV(Europay, Mastercard, Visa)입니다. 2005년 4천만 건 이상의 대규모 데이터 유출 사건이 터졌을 때도 이들은 정면 돌파를 선택하며 글로벌 보안 표준을 새롭게 정립했습니다.
[출처] 혁신전파사 제공 영상 · 18:08
2000년대 들어 인터넷과 스마트폰이 보급되면서 더 큰 위협이 다가왔습니다. 페이팔(PayPal) 같은 온라인 결제 강자가 등장했고, 뒤이어 애플페이와 구글페이라는 모바일 결제 시대가 열렸습니다. 프론트엔드에서 애플과 구글의 이름으로 결제가 이루어지면, 뒤에 숨은 비자와 마스터카드의 존재감은 잊혀질 위기였습니다.
하지만 놀랍게도 이들은 경쟁자를 파트너로 만드는 전략을 취했습니다. 2013년부터 본격화된 토큰화(Tokenization) 기술이 핵심이었습니다. 결제는 애플페이에서 일어나더라도, 실제 데이터 전송과 보안 처리는 비자와 마스터카드의 네트워크 기반 토큰을 통해 이루어지게 만든 것입니다. 빅테크와의 경쟁 구도를 단숨에 협력 구도로 전환하며 결제 생태계의 주도권을 지켜냈습니다.
웹3와 크립토 시대, 다음 혁신의 방향은?
지금 이 순간에도 결제 시장의 패러다임은 변하고 있습니다. 스테이블 코인과 블록체인 기술의 기하급수적인 발전은 '은행과 신용카드가 필요 없는 세상'을 예고하고 있습니다. 그렇다면 비자와 마스터카드는 이 변화에 어떻게 대응하고 있을까요?
마스터카드는 2021년 암호화폐 보안 분석 기업인 사이퍼트레이스를 인수했고, 최근에는 바이낸스와 협력해 크립토 카드를 출시했습니다. 암호화폐를 기존 실물 경제(Fiat world)에서도 자연스럽게 결제할 수 있도록 생태계를 확장하고 있는 것입니다. 비자 역시 스테이블 코인의 일종인 USDC를 글로벌 정산 시스템에 활용하는 테스트를 진행 중입니다. 기존의 복잡한 정산망을 거치지 않고 블록체인 네트워크를 통해 초고속으로 송금과 정산을 처리하겠다는 전략입니다.
[출처] 혁신전파사 제공 영상 · 24:14
이들의 행보에는 공통된 교훈이 있습니다. 새로운 기술을 위협으로 느끼고 배척하는 대신, 그 기술을 조력자로 삼아 자신들의 네트워크 안으로 포섭한다는 점입니다. 이들은 독점보다는 개방과 협력을 통해 네트워크 확장성을 극대화해 왔습니다.
앞으로 우리가 지켜봐야 할 관전 포인트는 이들이 구축한 '보이지 않는 인프라'가 인공지능(AI)과 웹3 환경에서 어떻게 진화할 것인가입니다. 단순히 결제를 중개하는 것을 넘어, 방대한 데이터를 바탕으로 한 사기 방지, 신원 인증, 맞춤형 마케팅 컨설팅 영역으로 비즈니스를 확장하고 있기 때문입니다. 수십 년간 글로벌 금융의 운영체제 역할을 해온 비자와 마스터카드가 새로운 고객 가치를 어떻게 창출해 낼지 그 귀추가 주목됩니다. 다음에 또 멋진 혁신 기업의 이야기로 돌아오겠습니다. 감사합니다.
FAQ
비자와 마스터카드는 하루에 얼마나 많은 결제를 처리하나요?
비자 카드는 하루에 약 7억 번, 마스터카드는 약 3억 5천만에서 3억 6천만 번의 트랜잭션(결제)을 처리하고 있습니다. 전 세계적으로 끊임없이 결제가 일어나는 거대한 네트워크를 운영 중입니다.
애플페이나 구글페이 같은 모바일 결제가 늘어나면 카드사는 손해를 보지 않나요?
초기에는 위협으로 여겨졌으나, 비자와 마스터카드는 '토큰화(Tokenization)' 기술을 개발해 대응했습니다. 사용자가 애플페이로 결제하더라도 백엔드에서는 비자와 마스터카드의 보안 토큰과 결제망을 사용하도록 만들어 빅테크와 협력하는 구조를 구축했습니다.
암호화폐 시대에 두 기업은 어떻게 대비하고 있나요?
마스터카드는 암호화폐 보안 기업을 인수하고 크립토 카드를 출시해 실물 경제와의 연결을 시도하고 있습니다. 비자는 스테이블 코인인 USDC를 활용해 글로벌 정산 시스템을 더 빠르고 효율적으로 만드는 테스트를 진행하며 웹3 생태계 주도권을 준비하고 있습니다.